Performance Analysis of the Turkish Islamic Banking Sector

Abstract

Regularly examining and assessing banks is essential to maintaining the stability of a country's, region's, or special economy's financial systems. This study examines Islamic banks in Turkey. Turkey plays a significant role in the economic stability of its region, and a strong banking system is crucial for financial stability. Based on data from the Bank Association of Turkey's online database (Türkiye Bankalar Birliği, 2021), a CAMEL-type analysis was conducted that considers financial stability, operational efficiency, and credibility. The CAMEL technique not only ranks the participating banks, but also provides recommendations. The results suggest that Turkish banks should review their expenses and develop more efficient operational strategies. They should also monitor and reduce their cost-to-asset ratios to improve business performance. Turkish banks are encouraged to study successful banks to improve their efficiency and profitability. Improving cost efficiency and using assets more efficiently are also key to improving banks’ profits. Furthermore, it was concluded that Islamic Turkish banks could benefit from reducing their loan-to-deposit ratios and increasing their liquid asset ratios. This would reduce liquidity risk and facilitate lending activity. In conclusion, Islamic Turkish banks should work to reduce their loan-to-deposit ratio and increase their liquid asset ratio. This would reduce liquidity risk and facilitate lending.

Türk İslami Bankacılık Sektörünün Performans Analizi

Özet

Bankaların düzenli olarak incelenmesi ve değerlendirilmesi, bir ülkenin, bir bölgenin veya herhangi bir özel ekonominin finansal sistemlerinin istikrarını korumak için gereklidir. Bu çalışma Türkiye'deki İslami bankaları incelemeyi amaçlamaktadır. Türkiye, bölgesinin ekonomik istikrarında önemli bir rol oynamaktadır ve bankacılık sisteminin gücü, finansal durumun istikrarında çok önemli bir rol oynamaktadır. Türkiye Bankalar Birliği'nin çevrimiçi veri tabanından (Türkiye Bankalar Birliği veri tabanı, 2021) elde edilen verilere dayanarak, finansal istikrar, operasyonel etkinlik ve kredibiliteyi dikkate alan CAMEL tipi analiz sonuçlandırılmıştır. CAMEL tekniği sadece araştırmaya katılan bankaların sıralanmasına hizmet etmemekte, aynı zamanda bundan tavsiyeler de çıkarılabilmektedir. Sonuçlar, Türk bankalarının verimliliklerini artırmak için giderlerini gözden geçirmeleri ve daha etkin operasyonel stratejiler geliştirmeleri gerektiğini göstermektedir. Bankalar maliyet-varlık oranlarını izlemeli ve azaltmalı ve iş performanslarını iyileştirmelidir. Türk bankaları ayrıca verimliliklerini nasıl artırabileceklerini ve karlılıklarını nasıl artırabileceklerini görmek için başarılı bankaları incelemeye teşvik edilmektedir. Buna ek olarak, maliyet verimliliğini artırmak ve varlıkları daha verimli kullanmak da bankaların kârını artırmanın anahtarıdır. Ayrıca, İslami Türk bankalarının kredi-mevduat oranlarını düşürmek ve likit varlık oranlarını artırmak için çalışmaktan fayda sağlayabileceği sonucuna varılmıştır. Bu, likidite riskini azaltabilir ve kredi verme faaliyetlerini kolaylaştırabilir. Son olarak, İslami Türk bankalarının kredi-mevduat oranlarını düşürmek ve likit varlık oranlarını artırmak için çalışmak isteyebilecekleri sonucuna vardık. Bu, likidite riskini azaltabilir ve kredilendirmeyi kolaylaştırabilir.

Dr. Bánkuti Gyöngyi (Hungarian University of Agriculture and Life Sciences, Budapest, Hungary)
0000-0001-9055-1890  bankuti.gyongyi@uni-mate.hu

Prof. Dr. József Varga (Hungarian University of Agriculture and Life Sciences, Budapest, Hungary)
0000-0002-9199-2599  hunjoska@gmail.com

Mrs. Nagy Tímea Gyöngyi (Hungarian University of Agriculture and Life Sciences, Budapest, Hungary)
  timiii.nagy@gmail.com

Submitted on: 2024-11-13 Accepted on: 2025-02-01

Year:2025 - Volume:4 Issue:2 Pages: 1-10

DOI: https://doi.org/10.36880/J04.2.0138

Download as PDF

APA style citation: Gyöngyi, B. , Varga, J. , & Tímea Gyöngyi, N. (2025). Performance Analysis of the Turkish Islamic Banking Sector. Journal of Eurasian Economies, 4(2), 1-10.

References

• Bolevácz, Á., Dévényi, R., Dobák, L., Gyulainé Z., Jakab, P., Kiss, L., Landgráf, E., Maizl, T., Pélyi, A., Tenke, G., Török, P., Vass, G. & Wieland, Z. (2018): Banki központi tevékenységek. In Kovács, L. & Marsi, E. (eds.), Bankmenedzsment: Banküzemtan, Magyar Bankszövetség, 311-312 p.
• Caton, W. F. (1997). Uniform financial institutions rating system. Federal Register, 62(3), 752-757.
• Gaul, L. & Jones, J. - Expert, L. M. (2021). CAMELS ratings and their information content. Office of the Comptroller of the Currency of the US Department of the Treasury, First Version, 1(6), 37 p.
• Ghazavi, M., & Bayraktar, S. (2018). Performance analysis of banks in turkey using camels approach case study: Six Turkish banks during 2005 To 2016. İşletme Araştırmaları Dergisi, 10(2), 847-874.
• Judit, S. (2015). A magyar bankrendszer CAMELS típusú elemzése. Karlovitz János Tibor (szerk.): Fejlődő jogrendszer és gazdasági környezet a változó társadalomban. International Research Institute sro Komárno, 121-132.
• Keskin, E. (2022). Banks in Türkiye. The Banks Association of Türkiye, ISBN 978-605-7642-25-7, 330 p.
• Masood, O., Ghauri, S. M. K., & Aktan, B. (2016). Predicting Islamic banks performance through CAMELS rating model. Banks & Bank Systems, 11(3), 37-43. https://doi.org/10.21511/bbs.11(3).2016.04
• Nagy T. (2023). Török Iszlám bankok CAMEL alapú ragsorolása, Szakdolgozat, Magyar Agrár és Élettudományi Egyetem, Gödöllő,
• Santana E. (2022): CAMELS Ratings and Financial Institutions. Regology’s regulatory intelligence platform. https://regology.com/blog/camels-ratings-and-financial-institutions
• Varga, J., & Bánkuti, G. (2021). Ranking methodology for Islamic banking sectors–modification of the conventional CAMELS method. Banks and Bank Systems, 16(1), 36.